国金证券: 予以迈为股份买入评级
国金证券股份有限公司姚遥近期对迈为股份进行相干并发布了相干阐发《信用减值导致利润短期承压，九宫格策略稳步鼓舞》，本阐发对迈为股份给出买入评级，现时股价为81.21元。
迈为股份(300751)
2024年8月28日，公司发布2024年半年报。24H1公司结束交易收入48.69亿元，同比+69.74%；结束归母净利润4.61亿元，同比+8.63%；其中Q2结束交易收入26.51亿元，同比+54.84%；结束归母净利润2.01亿元，同比-1.31%，主要由于上半年计提金钱减值所致，功绩妥贴预期。
蓄意分析
盈利回升势头初现，应收账款管控精采：公司上半年结束毛利率30.95%，较2023年底晋升0.44pct，其中太阳能电板成套坐褥缔造毛利率为31.18%，较2023年底晋升0.87PCT，咱们瞻望跟着公司HJT整线缔造接续插足批量验收阶段，公司毛利率将捏续回升；在阛阓最为存眷的HJT缔造订单践约方面，把柄公司中报袒露，股指期货配资与公司订立紧要契约的HJT厂商，如华晟、金刚等，回款过程均已达到70%及以上，公司大额应收账款风险在可控畛域内，进一步废除阛阓担忧。
GW级决策引颈HJT产业化加快到来，半导体、显现限制再获冲突：在光伏限制，公司年内推出GW级异质结电板处置决策，通过大产能、大片化、薄片化、半片化、微晶化制程，一鼎盈配资进一步晋升太阳能电板的调遣后果、良率、产能，同期裁减坐褥本钱，4月下旬拜托头部客户，6月初首片电板下线，后续数据值得期待；在半导体先进封装限制，公司凯旋开辟出半导体晶圆研抛一体缔造等多款新家具，为止8月中旬，公司半导体晶圆激光开槽缔造累计订单冲突百台，主要客户包括长电科技、华天科技、佰维存储等半导体封装限制有名企业；在显现限制，8月初公司自主研发的最新一代MicroLED激光剥离缔造和巨量回荡缔造凯旋完成样品考证，凯旋拜托至新式显现限制头部企业，跟着公司半导体、显现家具时间徐徐老到、赢得客户招供，后续收入孝顺有望晋升。
盈利预测、估值与评级
把柄公司在手订单及最新业务阐扬，下调公司2024-2026年盈利区分至10.25（-23%）/12.00（-15%）/15.01（-14%）亿元，对应EPS为3.67/4.30/5.38元，现时股价对应PE区分为21.7/18.5/14.8倍，保管“买入”评级。
风险提醒
订单阐述不足预期；订单需求不足预期；新业务开拓不足预期。
证券之星数据中心把柄近三年发布的研报数据诡计，中信建投证券吕娟相干员团队对该股相干较为深远，近三年预测准确度均值高达80.98%，其预测2024年度包摄净利润为盈利15.18亿，把柄现价换算的预测PE为14.63。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有8家机构给出评级，买入评级6家，增捏评级2家；往日90天内机构主义均价为148.13。
以上本色为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提议。